作者简介：李松民，越秀担保董事长兼总经理。现任广州越秀融资担保有限公司董事长、总经理，广州越秀小额贷款有限公司董事长，广州越秀金融控股集团股份有限公司、广州越秀金融控股集团有限公司职工监事，广州证券股份有限公司、广州期货股份有限公司监事。

        一、信息化时代下小微企业与小微金融的新特征

      （一）小微企业的新特征

       首先我想先回顾一下小微企业的固有特点。归纳本世纪特别是三期叠加以来我国小微企业的过往市场表现，不难发现其较大程度存在三个共性特点：一是脆弱性，主要表现为小微企业整体规模较小，抗风险能力较弱，与大型企业比多体现为违约概率较高，生命周期较短（据统计平均2.5年，约为大企业的三分之一）两方面。二是短缺性，这类企业虽然一定程度上支持了社会就业，但其在自身资金、资源上都较为短缺，特别是因为自身在市场评级偏低（注：大部分低于BB级），限制了其通过资本市场、金融企业特别是金融机构获取资金等资源的可能性，即使获取，成本和规模与大型企业也比也存在明显差距。三是随意性，受实际控制人重视程度、人才和成本等限制，小微企业的公司治理水平和经营管理水平不足较为明显，信息准确性、透明度尤为市场所诟病，如绝大多数小微企业无法提供准确、连续的财务报表和经营报表即为明证。

       随着我国由高速发展阶段进入高质量发展阶段，在政府法律、政策和制度等的战略引领下和市场竞争优胜略汰的推动下，借助信息时代第四次技术革命的新动能，越来越多的小微企业亦日益开始自觉内生地提升其自身质量。这一方面源于国家不断地大力地支持，国家将促进中小企业发展作为长期发展战略，如时隔2002年我国颁布了《中华人民共和国中小企业促进法》15年，2017年国家又对该法进行了与时俱进的调整：一是明确贯彻落实责任主体。国务院制定促进中小企业发展政策，建立中小企业促进工作协调机制，统筹全国中小企业促进工作，国务院有关部门，县级以上地方各级人民政府根据该法律推进相关工作。二是规范财税相关政策。中央财政安排中小企业发展专项资金，县级以上地方各级人民政府在本级财政预算中安排中小企业发展专项资金，国家实行有利于小型微型企业发展的税收政策，减轻小型微型企业税收负担。三是完善融资促进举措。体现为加大对小微企业信贷支持，推动和支持普惠金融，完善担保制度等支持多种方式融资。四是中小企业制度建设。体现为建立中小企业统计监测制度、推进中小企业信用制度建设等。五是重视中小企业权益。设立拖欠贷款解决条款，在收款权益、涉企收费、现场检查等方面保护中小企业。六是强化管理监督检查。国务院负责中小企业促进工作综合管理的部门委托第三方机构定期开展中小企业发展环境评估，明确地方政府监督管理职责等。聚焦前述合力，就是通过法律环境的完善引导助力推动小微企业在最求规模、数量的同时，更注重提升质量，以更有活力的态势承担创新创业的时代使命。 

       另一方面，众所周知小微企业在我国国民经济发展中具有“56789”的特征：50% 以上的税收，60%以上的国内生产总值，70%以上的技术创新成果，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量。随着新时代我国经济转型升级深入，加之新冠疫情影响，国家号召 “六稳六保”对这一特征提出了新要求、赋予了新使命。特别是“六稳”中的稳金融、稳投资和“六保”的保居民就业、保市场主体、保产业链供应链稳定，无一不体现为小微企业必须主动迈进“56789”的高质量阶段。

       信息时代下小微企业第二个新特征是信息对称性日增。以资本市场为例，现如今，无论是在场内市场、场外市场，小微企业都有了一定的参与度，信息披露的要求也在稳步提升。截止到2020年8月18日，主板市场中，小型企业数量占比约1%，中型企业数量占比约6%；科创板小型企业和中型企业的数量占比分别约为1%和9%，创业板小型企业和中型企业的数量占比分别约为0%和14%；新三板市场中，小型企业数量占比约25%，中型企业数量占比约55%。8,600多家新三板企业中，存在6,855家中小微企业。此外，过去几年新有200多家小微企业已公开发债融资，不少小微企业是今年上市公司并购的标的。上述数据说明在中小微企业参与资本市场日趋活跃，成千上万的小微企业在通过动态满足信息披露等监管要求主动拥抱资本市场，虽然目前不及约3,000万家中小微企业总数的1%,但在此示范下，可以预见更多的小微企业已经在路上或准备上路，信息对称性动态满足市场要求的小微企业群荷花满塘已是必然。

       对比我国资本市场中各个板块的市场表现，我们选取了每个板块所有公司的上市首日、2018年末、2019年末及2020年1月末的市盈率、市净率平均值，以中小微企业为代表的新三板，相对于主板和其他板块而言，市盈率、市净率都相对最低，科创板和创业板的市盈率、市净率都相对较高，说明投资者对中小微企业的未来成长性的预期不及其他板块的企业。对比各个板块的企业近三年的ROE情况，新三板企业的ROE也较低。以杜邦分析法去分解ROE的表现情况，有如下两个表现，第一，新三板盈利能力较弱，且营收净利率呈逐年下降的趋势，说明中小微企业营收能力相对较弱盈利能力不如主板、创业板企业。第二，新三板企业权益乘数相对主板企业较低，说明中小微企业财务杠杆运用较小，但呈逐年上涨的趋势。尤其最近两年，新三板的权益乘数正在向主板靠拢。主要由于前期大部分大型企业的财务杠杆运用已接近风险偏好红线，运用经营杠杆增加资产的周转速度和提高全区块链边际收益已是市场的必然选择。在2019年以来整个新三板的权益乘数正在向大型企业靠拢也印证了这一点。

       同时，市场也正在用“发行利率”这只脚，为小微企业的信息披露质量投票。2017年中小企业债发行伊始，其利率和大中型企业基本持平，但仅过不到2年，至2018年底，两个利率的息差已逐渐拉大到150bp，剔除政策冲击其趋势尚在加大过程中，这说明什么？无非说明企业信息对称性更强了，收益与风险正收敛于合理匹配区间，市场正以实践教育改造各方参与者。 

       第三个特征是整个小微企业的专业化分层在提速。过去20年，虽然我国整个进出口总额一直在提升，但我们对外贸易的依存度却在逐渐降低。小微企业也经过了这样的三个阶段，从原来改革开放初期的仿造，到尊重专利的制造，再到目前注重创新的启动，也体现了自主研发、高端产品的重要性，表现为对经济附加值关注度在增加，劳动密集型占比在降低，专业化分层也逐步在清晰起来。

       从资产负债的角度看，在资本市场上，科创板的资产负债率最低，主板最高。科创板、中小板、创业板、新三板，都略低于主板。整个市场的小微企业可以分为面向国内和面向国外，按照客户又可以分为面向终端的客户和围绕核心企业供应链上的客户。这两类分层使得它的竞争能力也出现了差异。其中同时面向两个市场、围绕供应链且面向终端的这类小微企业，它的竞争优势也是更加明显，国内外已上市小微企业的表现就是佐证。

       这样专业化分层的情况，也导致了小微企业的生命周期发生了变化。以前小微企业的平均寿命是2.5年，现在有核心技术的，特别是在国内市场有核心技术且处于核心企业产业链的小微企业，它的整个生命周期在向大企业靠拢。据统计所示，我们国家大型企业的生命周期是7.5年，可以看出，有这类特征小微企业的生命周期也在朝这个趋势进行发展。

       信息化时代下，数字化平台化的小微企业的优势尤为明显。上下游以及关联主体间的影响会以较快的速度传递开，小微企业成片、成圈、成线的特征形成了一种区块链的模式。在链上的企业因为受整个链上的系统影响，资金需求往往是急、快、短、频的，融资时效性要求也高，业务机会稍纵即逝。在这种情况下，就要求小微企业自身商业智能化、管理便捷化。这样模式的小微企业通过数字经济往往可以发挥自己的特色优势，摆脱原来的生命周期，逐步发展壮大为成为中型甚至大型企业。这就是所谓的换道超车的机会，使生命周期也实现了一定的升华，其中必将孕育出一批新时代年轻的百年老店。

      （二）小微金融的新特征

       小微金融普遍具有以下四个新特征：一是小微金融所服务的客户群——小微企业呈现明显加速分层，如上文所述，不同层群的客户的发展潜力、盈利能力、偿债能力、融资能力和科技能力等差异日趋明显，具有信息时代新特征的层群成长潜力巨大（如今科创板的表现即为明证），而不具有该特征的层群蕴含的系统性风险呈加剧态势。二是金融监管日趋严禁明确精细动态，新时代一委一行两会一局的动态监管，正将对银证保的监管穿透应用于全体金融企业乃至其股东和关联方，特别是随着对国家对金融控股公司监管的明确，政治和监管引领推动督促小微金融回归主业、切实服务实体经济已是历史之必然。三是小微金融服务客户方式的日趋丰富,已经由以前单一借贷服务，发展到为客户提供债权、股权和可转债融资，由单一服务于表内的财务杠杆扩展到经营杠杆全链条，由单一的金融服务延伸到管理服务乃至科技及服务，每类服务的产品品种亦呈现制式化、多样化。最后是金融机构间的竞争加剧，主要体现在金融机构和金融企业对优质小微企业的竞争在不断加剧，例如银行等金融机构建立了专门的普惠金融部门，而租赁、担保、小贷、典当等专门服务于中小微企业的（类）金融机构也在不断壮大。

       从一定意义上讲，金融的政治属性是与生俱来的，特别是市场经济时代的金融，其天然根植于国家信用。新时代我国政治引领金融回归主业，持续提升为实体小微企业的服务广度和深度。“金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措。要建设普惠金融体系，加强对小微企业、“三农”和偏远地区的金融服务，推进金融精准扶贫，鼓励发展绿色金融”、“打通金融活水流向小微企业的“最后一公里”、“坚持实施稳健的货币政策，保持松紧适度，并根据国际国内形势变化适时预调微调，确保小微企业贷款实际利率进一步降低”等等政策与号召都在持续强化这一时代要求。再如，2020年7月21日，国务院办公厅印发《关于进一步优化营商环境更好服务市场主体的实施意见》，从持续提升投资建设便利度、进一步简化企业经营审批和条件、进一步降低就业创业门槛、提升涉企服务质量和效率、完善优化营商环境长效机制的方面提升我国营商环境。现在市场越来越公开透明，可选择的融资渠道越来越多，对于小微金融企业而言，回归主业，提升服务产品多样化，将借贷作成附属产品，提供行研、财务管理、投贷联动等方式与小微企业一起成长，将金融服务触角衍生到小微企业的方方面面是未来的发展方向。最近十年，不少担保公司被淘汰都是由于偏离服务实体经济这一主业所致（以广州为例，担保公司数量由2010年左右的130多家减为目前的不到40家）即为反证。国家最近提出的以国内大循环为主，国内国际双循环相互促进的模式，也将促进小微金融及其风险管理进一步升级、聚焦，可以通过支持、疏导资金、技术、产品、产业和人才中的某一类或几类的高效循环而构建自身的比较竞争优势。例如在制造业的供应链、产业链，在新基建领域，处于这些领域的小微企业还在上升期，对于小微金融来说是一个蓝海式的小微客户群，围绕这一部分去服务实体经济，特别是再进一步聚焦于某一特定区域，已是大势所趋。

       就监管而谈。以担保公司为例，2017年国务院就发布的《融资担保公司监督管理条例》，行业监管部门规格更高，权责更清晰；担保公司特许经营，牌照化管理。2018年银监会等七部门联合印发《融资担保公司监督管理条例》四项配套制度，2020年金融委出台《政府性融资担保、再担保机构行业绩效评价指引》等，监管对担保行业的趋势是引领小微金融回归主业，并且监管越来越严格化，越来越标准化，当然也一定程度上给了担保行业开辟了一个更大的可持续增长空间。

       其次就是小微金融服务客户方式的多样化。世界银行对中国营商环境评价排名从《2018年营商环境报告》到《2020年营商环境报告》之间跃迁了近50位，从全球第78名升至第31位，连续两年成为全球优化营商环境改善幅度最大的十大经济体之一。历经15年，我们提升了将近50名，连续10年都是全球改善最好的国家之一。其中改善最为明显就是获得资金的便利性。我们从原来的只能提供贷款或者为贷款做担保，到如今可以直接融资加间接融资，债权融资加股权融资等模式，整个服务的方式、路径、久期以及可选公开资本市场的金融工具组合亦愈加丰富。

       但同时小微金融市场竞争也正在加剧。过去三年银行对小微企业的贷款余额，普惠型小微企业贷款余额占比逐年增加，小微企业贷款余额也从2017年的30万亿增加到了今年一季度的38万亿，净增了8万亿。将之与小微企业所贡献的GDP对比，简单计算即又有占比约13%的小微企业融资需求由银行直接提供，这既是源于整体小微企业平均质量的提升，同时也将在一定程度上挤压了小微金融的客群。

       2007年至2019年期间，担保机构的数量持续降低，由顶峰时期的8000多家降低到如今的5000多家，减少了接近30%。担保公司数量持续减少，但在保余额却不断攀升，但过去三年，担保行业在保余额维系在3万亿左右。追根溯源，担保机构是通过为小微企业而实现融资，大部分资金还是来自银行体系，即协同银行服务客户群下沉，也侧面说明我国的实体小微企业整体质量在不断提升。经统计，2013年以来，全国小贷公司数量在2015年达到峰值后开始持续下降，近两年降速加速，贷款余额近两年亦是不断创新低。这有小贷公司过度经营、风险管理不善的原因，也有其所服务客户群体风险增加的原因。

       总结小微企业和小微金融的特点，时代和市场带来了的新机会、新模式。从服务的市场来讲，小微企业服务的是范围经济，大型金融机构服务的是规模经济。服务多品种到服务多数量，是需要弯道超车的，因为价格是一个调节器、分水岭。但是在进入信息时代后，新技术使范围经济升格为规模经济成为可能。新冠疫情也证明了这一点。在疫情期间，通过线上化，通过运用 AI技术，运用大数据的风控模型，运用区块链技术，一些企业顺应了这次转型，取得了成功，与此同时也有不少企业未能坚持下去。

       金融科技助力小微金融实现线上服务和技术创新。例如以前金融机构的一个网点只能服务某一个城市、某一个省域的小微客户，现在可以服务于全国各地的小微客户；以前一个客户经理最多只能管理个位数最多十几个客户，现在依托金融客户，客户经理可以服务成百上千的客户。金融科技让整个小微金融为小微企业服务的场景发生了变化。小微金融可以更好地触及长尾客户，长尾的优质客户，也可以把长尾的高风险客户区分出来，还有可能去锁定未来的主业龙头。这为出现专注去小微金融的大中型金融企业的出现增加了可能：虽然还是服务实体小微企业这个群体，但是蚂蚁遮天效应、弯道超车和换道超车，在市场本能要求提升资源配置效率的持续推动下，都在持续提高这种可能。金融科技可以运用于精准营销、场景获客、用户识别、欺诈检测、风险评估、差异授信、海量数据、驱动预警等等方面。运用场景和用途也可形象化地表现为多方面，如“探测雷达”，可进行欺诈检测。“卫星云图”通过深度学习神经网络、图像识别进行欺诈检测、异常值检测、用户身份识别等。“预测鱼雷”预测客户现金流波动、违约趋势走势等。

       二、信息化时代下小微金融目标客户锚定与获取

       我国大型企业、上市公司，央企、国企具有一个普遍特点，它们的资产负债率已经接近乃至达到一个相对稳定的均衡状态。同时，银行等主流金融机构基于其风险偏好和内部评级要求，其绝大部分授信集中赋予前述群体。这就客观形成了大型企业客群存在较大信用结余，而同时中小微企业群（含围绕核心企业的和服务终端市场的）处于信用短缺状态。迫于生存与发展压力，信用短缺的群体在一定程度上不得不选择民间融资、高成本融资，但基于其盈利性组织的本能，该成本必将归集于最终的产品，即造成了整个社会的资源浪费和质量的降低。若能运用区块链、供应链管理等技术，把前述的信用结余和信用短缺通过合理的机制有机结合起来，疏导形成稳定有效的生态，也就拓宽了规模经济和范围经济之间的资源交换渠道，提升了整体循化的效率效果。这好比一方是无效结余信用的堰塞湖，另一方是有效融资需求的堰塞湖，小微金融如能成为链接疏导盘活二者的桥梁与纽带，那么通过这个方式获得的客户群，从战略上、风险上、数量上和实效上必将是十分可观的。特别是现在大型企业财务杠杆已经到了一个相对瓶颈的状态即进入逐渐提升经营杠杆运用率时代，小微金融这个功能的建立健全对于盘活整个社会的资源的意义是不言而喻的。

       实际上这里有两个场景，一是没有清晰画像的小微企业，我们可以通过大数据选择出具有同质化的小微企业，例如通过税局、海关、住建局、科技局、市场监督管理部门等机构获取数据并筛选出一定特征的小微企业，再运用大数据技术为它服务。二是围绕核心企业的小微企业。大型企业及其上下游企业组成的供应链，某种意义上就是区块链。美国的经验也证明了这一点。美国在20世纪70年代以前基本上是没有广泛使用商业承兑票据，70年代以后，商业承兑票据市场逐渐扩大，目前约能占到其GDP的60%。这其中就是因为核心企业的信用外溢，进而传导到核心企业的上游，使整个供应链充分运用经营杠杆和信用降低了整个链上的融资成本，最终提高了整个社会资源的利用效率。试想一下，如能在具备完整工业体系的已进入新时代的我国实现……

       由于小微企业的固有特点，其在财务管理、研发水平等方面往往不够健全，小微金融服务企业可以以此为切入点获客，拓宽其潜在获客渠道。比如说为小微企业提供管理服务，提供财务咨询、人力资源咨询，通过这样，可以解决小微金融企业信息缺失带来的问题。然后是扩展销售，小微金融机构提供客户引荐，提升小微企业的销售额，然后作为对价去帮企业做债券融资、股权认购。第三是研发支持。担保公司通过提供产品设计、共同研发，来支持企业。最后一点是人才输出。小微金融机构为小微企业聘请甚至输出管理层、技术层，这样形成的生态圈更加稳定，同时也会使小微金融的主业更聚焦、风险更可控、发展更健康。

       近年来，担保行业头部企业存在投保联动，或者叫投贷联动的行业热点。担保公司与小微金融服务合作，不仅仅是担保业务的合作，而是基于全生命周期的综合金融服务，将担保、委托贷款、股权投资结合起来，附加财务、人力、管理等增值服务提高客户粘性并助力客户共同成长。该种合作存在诸多模式，有的与PE、VC、银行一起合作，实践过程中还与小微金融的业务人员、风险管理人员、管理层一起设计长效激励。不同主体在投保贷联动中交流信息并协调关系，对于参与的多方都带来诸多积极影响。担保公司不仅使得业务风险得到了一定程度的降低，还发现了很多优质客户，进行股权投资，伴随企业的成长，从而在未来取得一定的收益，持续提高了支持实体小微企业的本钱。

       在理想情况下，小微金融可以为小微企业提供一个供应链的良性循环。由最基本的金融服务，到咨询管理服务，包括人力资源管理、财务管理、法律管理，再到销售支持、研发支持，最终培育或输出一批可以在大企业工作的职业经理人、合伙人。在此过程中，小微企业有可能蜕变升华为大型企业。如果它弯道超车或换道超车成长为大型企业，担保公司还可以围绕它的商业供应链继续循环地去提供服务，形成一个持续筛选、优化、完善、进化、筛选……的动态生态链。 

       三、信息化时代下小微金融风险管理

       战略风险是小微企业风险管理的首要目标。主业是否清晰？在主业清晰的情况下，有没有偏离了主业？战略是不是得到了有效的实现？

       战略风险的核心是如何抓住业务机会，把握业务机会的重点工作是要把风险管理模式从后期控制损失的防守性被动风险管理模式转变为从业务前端经营风险的主动风险管理模式。这就要求我们在进行风险管理的时候以抓机会为重心，以把控损失为底线和应急补充。在信息时代下抓住机会是我们面临的最大的挑战。在客户群定位上，主要关注客户群的共性特征，产业规模以及战略空间。在此基础之上再结合客户群体的规模和小微金融机构自身的规模，构建小微金融自身的核心竞争力，并且结合金融机构现有的组织能力去构建一个既能满足该客户群要求又能切合金融机构主业的服务产品，增加与该客户群的粘性。客户群企业的核心技术是关注的重点，通过判断企业的核心技术是否属于创新技术，用数字化、信息化选出客户群，结合知识产权信用和现有融资锁定未来发展趋势，抓住未来机会。首先要对客户进行聚类分析，为客户群提供以金融服务为基础的综合金融服务组合，同时在维系客户的时候，观察客户的进入和退出机制。完成客户群的锚定之后，利用金融科技对聚焦行业进行内部评级以及对抵押品进行动态分析最终构建“资金闭环”。

       战略风险之后是信用风险，针对小微金融以借贷为主的特点，锁定链上有真规模、真需求、真信用的真机会。金融机构主要通过大数据和模型对小微企业的股权关系、核心客户、真实性、人事关系、上下游供应链以及互保互联关系进行分析，管理信用风险，避免进入黑天鹅或灰犀牛多发的地带，产生一些新的风险，万一进入了，也要前置构建应急预案。管理信用风险，较为有效的方法是定制金融企业自身特点和风险偏好的信用风险管理模型，把还款能力、还款意愿等通过信用评分，形成一个制式的产品，是概率由理论变为现实，规避黑天鹅。

       接下来是市场风险。过去的小微金融基本上只考虑的押品价值和变现能力，小微企业自身的还款意愿、还款能力，但实际上很多还款能力、还款意愿等问题是由于市场风险造成的。例如现在商业地产的价格下降，导致整个押品价格下降，导致抵押物不能覆盖风险敞口。要更好地管理这部分市场风险，须纵观整个产业链，要构建一个以产品、久期、价格为组合的管理模式来管理市场风险。因为最初的违约往往是从价格的波动开始的，这一部分也可以通过一些外部数据和内部数据的模型整合出来，作为预警和定价的一个基础。通过价格的波动和行为的变化，用组合的方式去管理市场风险。信息时代，对价格的波动的动态识别和把握，与还款能力、还款意愿相比，往往更是源头的本质的可控的。

       操作风险在模型的适用过程中也日渐凸显出来，建立线上风控平台并利用平台结合内部数据和外部数据、模型开发与运用以及人工智能、云计算、区块链、物联网、5g等技术，实现对组织内和客户的契约锁定，以法律手段将“信任”与“监督”有机结合，达到小微金融业务的全方位风控。另一方面，复合型金融人才的培养也显得尤为重要，只有熟悉行业且具备专业化金融知识的复合型人才才能够识别出风险，准确运用规则，创造制式化产品，提升风险管理效率，高质量达成经营风险的目标。这里有个误区，金融科技十分重要，但它不能代替其所服务对象的本身，特别是对象本身的专业性、规律性。复合型的金融人才以内生培养为主，使其具备通用知识、创新意识、互联网思维、实践能力，最关键的是保持与金融机构一致的风险偏好，借用老祖宗的话，就是志同道合或臭味相投。

       与此同时，金融科技的运用也创造了新的风险。首先是对外部数据的高度依赖性，分析风险、选择客户群、服务客户都以外部数据为基础，需要不断地去验证、提升准确性。其次，国家法律和监管的不健全以及网络安全问题都是信息化时代下运用金融科技进行风险管理带来的新挑战。

       四、展望未来：从单一服务到API平台的生态圈建立

       对标标普过去10年的数据，增长最快的两个板块分别是生物医药类和平台化公司，尤其以生物医药为主的高科技类企业以及科技型平台化公司。A股的科技板块中，平台化、数字化公司也会是未来发展较快的群体。

       金融企业从传统的单点式服务到构建API平台综合金融服务，主要有三个关键点：第一是数字化。将所有内部、外部的信息数字化，归集到云上，形成有效的数据库。第二是智能化。智能化指的是基于大数据、区块链、人工智能等技术的应用，实现为客户提供定制化服务。因为未来服务的客户群是跨区域跨界的，简单的标准化的动作可由机器去执行，释放人力。第三是平台化。我们不仅仅是提供金融的服务，也提供管理的服务，营销的服务，研发的服务，甚至提供人才。一站式连接服务、打通场景，实现精准获客、高效营销以及服务用户全生命周期的综合性服务平台。

       从传统的单点式服务到构建API平台综合金融服务，还需要把各种外部机构，串联或并联起来，形成一个高效运营的有效数据共享的生态圈（网络化组织）。这个生态圈不仅包含核心企业、供应商、经销商、终端用户，还接入电子商务平台、商票交易市场、财税机关、政府机构等等，能纳入物流、纳税、报关等各类的内部数据和外部数据。在此平台上，综合融资担保服务平台不仅仅提供金融服务，还更多提供信息科技服务。

       展望未来小微金融的生态圈，是要成为培养大客户的孵化器。金融机构由原来的借贷寻宝变成去发现具有高成长性的公司，有潜力成为未来主流的公司，变成培养大客户的造宝。在这样一个过程中，我们也把自己造成了一个宝，与小微企业客户共同成长和进步。我们服务的群体虽然还是小微企业，但是随着发展我们有潜力和机会还是可以成长为大型金融企业。

       我们的祖先留给了我们宝贵的文化财富，个人理解，“易与道”就是其主要代表之一。构建API平台综合金融服务，也要顺势而为，在时代中造就自身，一定要抓住三方面：一是坚持“否定、无形、虚实”，拓展产品市场占有率。“否定”的意思是要根据市场需求和产品周期，善于化“有”为“无”或者化“无”为“有”，即在行业衰退或市场饱和阶段，果断放弃竞争退出市场，在行业成长或发展阶段，果断挖掘市场需求和匹配市场需求，果断进入市场扩张市场。“无形”是有形市场和无形市场的合一。有形市场是指商品交易和服务的场所。无形市场，主要是指企业的技术专利、商标品牌信誉和形象等。这些虽然是无形的，但是企业依靠它，可以转化为有形市场，达到使企业有些资产积累和增值的目的。这是道家的“有无相生”思想在市场中的具体体现。“虚实”是指虚实相资，填补市场空白。

       二是坚持“无为、明道、优术”，强化企业管理水平。“无为”是指在治理企业的过程中，战略规划等大事上不可忽视，小事上不可斤斤计较。“明道”是指在企业管理中要顺势而为，目前支持小微企业为国家之大事，金融企业也应顺势而为。“优术”是指提升工作方法，发挥小微金融金融服务优势。

       三是坚持“博学、善思、笃行”，提升个人综合素质。“博学”，广泛涉猎，终身学习；“善思”，发散思维、系统性思维、逆向思维；“笃行”，学以致用，知行合一。金融从业者都应该做到以上，不断提升自己，才能更好地为实体经济，为小微企业服务。

       总之，正如太极图中间是阴阳是一一对应的，而卦象中的阴阳不是，相互作用相互竞合才有了生生不息的前进与发展，个人观点，API平台生态圈在很大程度上，也应当是这样的。