“收入确认不当”在SEC欺诈案件中排名首位_北京转创国际管理咨询有限公司

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摘自ACFE官网

与SEC举报人一起工作的律师在一份“今日会计”(Accounting Today)分析报告中回顾了10种最常见的欺诈行为。

与主动站出来的雇员合作的律师说，收入确认时间的不当是最常见的会计欺诈类型，美国证券交易委员会(SEC)已经在其举报人计划下采取了行动。

扎克曼律所（Zuckerman Law）的贾森•祖克曼(Jason Zuckerman)、马修•斯托克(Matthew Stock)和凯瑟琳•克莱姆斯(Katherine Krems)认为，在SEC针对举报人发现的欺诈行为所采取的行动中，约有60%涉及那些加快收入确认以达到盈利目标的公司，或在已经达到盈利目标的情况下推迟收入确认。

自2012年启动以来，该项目已经产生了3.3万多条线索，并支付了超过5亿美元的奖金。

这些律师在本周 “今日会计”杂志上发表的一份分析报告中说，由于经济放缓，预计近期会有更多的执法行动。他们表示:“企业面临越来越大的压力，要表现出稳定性，甚至是增长，并为投资者描绘一幅美好的图景。”

“这种压力无疑会导致一些企业进行会计造假，扭曲财务业绩。”

除了确认收入的时机不当外，常见的方案还包括确认虚构收入、不正当渠道、第三方交易和虚假的管理估计。

他们总共列出了10种欺诈行为。

大多数时间安排不当的事件都涉及加速收入确认，这是公司表现出他们已经达到公开宣布的目标的一种方式。在去年涉及Marvell Technology Group的一起案件中，该公司被指控削减未来几个季度的销售额，以缩小实际收入与预期收入之间的差距。根据SEC的数据，这部分收入最多占公司季度总收入的16%，最终以550万美元和解。安德玛也因类似的原因接受调查。

延迟确认收入的情况较少见，但也较难发现。如果公司已经达到了他们的收入目标，并且想要使他们的净收入趋于平稳，他们就会这样做。一般来说，投资者喜欢看到一个稳定的收入从一个时期到下一个。收入平滑处理（Income smoothing）本身并不违法，但必须按照美国公认会计准则(GAAP)进行。

另一种常见的欺诈行为是，公司通过确认与虚假合同或其他不存在的销售相关的收入来夸大收益。这些律师指出，中国连锁瑞幸咖啡(Luckin Coffee)的一项内部调查显示，该公司在2019年承认了3亿美元的虚假收入。调查的消息传出后，公司的股票一落千丈。

这位律师提到了SEC涉及虚假收入的几起案件，其中一起案件中，电线电缆产品公司（Anicom）被指控报告不存在的销售收入，从而将净利润夸大了2,000多万美元，其中大部分都卖给了一个虚构的客户SCL Integration。

另一种常见的欺诈行为是，公司提前向分销商发送了过量的产品。这种情况最常发生在财报期接近尾声的时候，此时企业试图增加收入以满足财务预期。律师说:“公司将向经销商超额销售库存，远远超过公众对产品的需求，并过早地计入未来销售的收入。”

这是过去两起备受瞩目的案件。

1. 生物制药公司百时美施贵宝(Bristol-Myers Squibb)在2004年同意支付1.5亿美元的罚款，原因是该公司承认向其两家最大的批发商销售过多的制药产品带来了15亿美元的收入。

2. 2010年，Symbol Technologies还因通过填塞分销渠道来帮助实现CEO设定的收入和盈利目标而支付了1.31亿美元的罚金。

最常见的欺诈性第三方交易是票据持有销售(Bill and Hold sales )、寄售(consignment sales)、边函协议(side letter agreements)和其他或有销售(contingency sales)。

在2017年的一起案件中，诊断检测公司艾利尔(Alere)被控确认来自或有销售、票据和持有交易以及产品存放在第三方仓库（寄售）的销售收入。这些律师说，这些安排导致该公司比美国公认会计准则允许的时间提前了约2,400万美元。

1) 欺诈性管理估算

这是指公司使用不适当的方法来确定坏账，或以其他方式进行不适当的调整以对财务报表产生有利影响。例如，计算机科学公司(Computer Sciences Corporation)在2015年同意支付1.9亿美元，以解决其在最大的一份合同中严重夸大收益和隐瞒重大问题的指控。

根据SEC的说法，该公司的前财务总监准备了一个虚假的会计模型，他在其中加入了虚假假设，以避免报告对公司收益的负面影响。

2) 费用资本化不当

这是指公司将对未来没有收益的当前成本进行资本化处理。这样一来，公司就可以少报其当期支出，而多报其净收入。这个计划最著名的例子就是世界通信公司（WorldCom）。2002年，该公司将净利润夸大了90多亿美元，部分原因是运营费用资本化不当。

3) 其他不恰当的费用确认方案

其中包括:

a) 错误地夸大净收入(net income)在一段时间内消除不当或推迟当期费用,或者通过分配更多的成本比销货成本库存。

b) 通过对一个时期内，过度计提盈余准备(也称为“Cookie-jar”储备),然后在以后的会计期间减少超额准备金的做法。

c) 低估不良债务和贷款损失准备金。

d) 未能记录资产减值准备。

4) 误导性的预测或预测

在这种方案中，公司可能会发布误导性的预测，以避免披露一个已知的、可能会增加的错过关键财务目标或指标的风险。在一起涉及沃尔格林博姿联盟(Walgreens Boots Alliance)的案件中，SEC指控该公司在与博姿联盟(Alliance Boots)合并期间误导投资者。在完成合并的第一步之后，该公司内部预测，错过年度盈利预测的风险加大，但对外公开重申了最初的预测结果。

5) 误导性的非美国公认会计准则报告

如果一般公认会计准则的数据不能完全反映公司的财务状况，那么使用非一般公认会计准则的报告标准是一种被广泛接受的做法。当非美国公认会计准则指标被操纵以反映更强劲的增长或更高的收益时，问题就出现了。在涉及Brixmor Property Group的一宗案件中，SEC指控这家房地产投资公司为达到公开增长目标，对其相同的房地产净营业收入进行了不当调整。

6) 涉及财务报告的内部控制不足

联邦法律规定，向SEC报告的公司必须对财务报告进行内部控制。在一起针对孟山都（Monsanto）的案件中，美国证券交易委员会指控该公司未能合理解释其向零售商和分销商提供的数百万美元回扣的描述。该公司计入了因这些回扣退而产生的大量销售收入，但没有计入所有相关计划成本。

律师们所强调的许多类型的欺诈都有一个共同的特点——它们很难长期维持下去。律师说：“就像大多数会计丑闻一样，公司通常无法维持骗局，最终纸牌屋会倒塌”。

原文标题：《Improper revenue recognition tops SEC fraud cases》

https://www.cfodive.com/news/improper-revenue-recognition-sec-fraud-cases/583889/